國內(nèi)工商業(yè)儲能正處于發(fā)展初期，規(guī)模增長迅速，當(dāng)前的時間節(jié)點(diǎn)已成為工商業(yè)儲能競爭演變的關(guān)鍵時期。部分省份擁有發(fā)達(dá)的工商業(yè)基礎(chǔ)，在補(bǔ)貼政策和電力政策的引導(dǎo)下經(jīng)濟(jì)性強(qiáng)，投資回報周期3-6年，成為國內(nèi)工商業(yè)儲能需求的主要市場。

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，工商業(yè)儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)尚未形成明顯的競爭壁壘，大部分參與者處于同一起跑線上，出貨量普遍較小。預(yù)計在政策鼓勵、限電刺激、電價改革、成本大幅下降等多重利好因素刺激下，并伴隨著商業(yè)模式、盈利模式、補(bǔ)貼模式的逐漸清晰，工商業(yè)儲能行業(yè)在接下來2年將進(jìn)入高速增長期。

峰谷電價差持續(xù)拉大：7月峰谷電價超過0.7元/Wh的省份有17個

電價價差是影響用戶側(cè)儲能經(jīng)濟(jì)性的重要因素，峰谷價差持續(xù)拉大。根據(jù)《“十四五”新型儲能發(fā)展實(shí)施方案》，加快落實(shí)分時電價政策，建立尖峰電價機(jī)制，拉大峰谷價差，引導(dǎo)電力市場價格向用戶側(cè)傳導(dǎo)，建立與電力現(xiàn)貨市場相銜接的需求側(cè)響應(yīng)補(bǔ)償機(jī)制，增加用戶側(cè)儲能的收益渠道。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024年7月，共有17個省份的峰谷電價超過超過0.7元/Wh，較6月新增3個。

圖：2024年7月中國各地峰谷電價差變化趨勢

用電分類：單一制，電壓等級：1-10（20）千伏），Unit：元/kWh

從數(shù)據(jù)來看，2024年7月全國峰谷電價差最大的省份仍為廣東省（珠三角五市），價差達(dá)1.269元/kWh，環(huán)比+0.4%。

7月正式進(jìn)入夏季用電高峰期，多地因迎峰度夏壓力大，開始恢復(fù)尖峰電價，縱觀全國來看，僅有5個省份峰谷電價差與6月同比有所回落，其余省份均有0~34%之間的漲幅。

圖：國內(nèi)工商業(yè)用戶電價機(jī)制

資料來源：國家發(fā)改委，浙商證券研究所

工商儲的經(jīng)濟(jì)性持續(xù)提升

當(dāng)前，我國已有近30個省/市制定了需求響應(yīng)相關(guān)政策，提升工商業(yè)儲能收益。

2023年9月，國家發(fā)改委等多部門發(fā)布《電力需求側(cè)管理辦法(2023年版)）》，提出積極拓寬需求響應(yīng)主體范圍，提升需求響應(yīng)能力，全面推進(jìn)需求側(cè)資源參與電能量和輔助服務(wù)市場常態(tài)化運(yùn)行，建立并完善與電力市場銜接的需求響應(yīng)價格機(jī)制。

各地用戶側(cè)專項(xiàng)補(bǔ)貼政策全面出臺，進(jìn)一步提升工商業(yè)儲能的經(jīng)濟(jì)性。專項(xiàng)補(bǔ)貼形式主要以容量補(bǔ)貼、放電補(bǔ)貼和投資補(bǔ)貼為主；補(bǔ)貼方向以鼓勵用戶側(cè)儲能在分布式光儲、工業(yè)園區(qū)、數(shù)據(jù)中心、光儲充/源網(wǎng)荷儲一體化等多場景應(yīng)用為主。其中，浙江、廣東、江蘇、安徽、重慶等省份地區(qū)政策出臺密集，浙江溫州、江蘇溧陽、重慶市銅梁區(qū)等地方政策支持力度較大。

部分省份經(jīng)濟(jì)性顯著提升，工商儲備案量高增。根據(jù)能源電力說的不完全統(tǒng)計，2023年下半年工商業(yè)儲能備案量為4.18GW/7.17GWh。2024年1-5月工商業(yè)儲能備案量達(dá)5.28GW/12.10GWh，備案項(xiàng)目數(shù)量達(dá)2668個。

圖：國內(nèi)工商業(yè)儲能月度備案量

資料來源：能源電力說，浙商證券研究所

文章來源：浙商證券，集邦儲能